SEC称，NAC基金会称该代币是一种新的改进版本的数字资产证券，其通过出售AML BitCoin代币从2400多名投资者那里筹集了至少560万美元。Mndrade称AML BitCoin优于比特币，并会在NAC“私人监管的公共区块链”中将反洗钱、反恐融资和防盗技术内置于代币中。
SEC在指控中声称，AML BitCoin代币并没有这些功能，其区块链的开发还处于早期阶段。
NAC和Andrade谎称多个政府机构正在谈判使用AML BitCoin，而Abramoff和Andrade还称他们在超级碗期间对AML BitCoin进行广告宣传。此外，Abramoff还涉及雇佣作者撰写关于AML BitCoin的软文。
SEC还表示，Andrade制定了市场操纵策略以提高该代币的交易量和价格，并从发行中挪用了约110万美元供其个人使用。
SEC执法部门网络部负责人Kristina Littman表示，“我们指控这些被告一再误导投资者为不存在的技术提供资金，并错误地声称该技术将使数字资产交易更加安全。投资者有权获得真实的信息，以便做出充分知情的投资决定。”
美国加利福尼亚北区检察官办公室也宣布对Andrade和Abramoff采取刑事诉讼，指控Andrade犯有电汇欺诈罪，而Abramoff涉嫌串谋实施电汇欺诈和游说披露违规行为。
